שיעור 9
- תוספת מימוש צמודה- מתנהגת כהתחייבות ולא כהון עצמי.
תשובות מבחן 5.3.12- תרגיל 2- הון עצמי
תאריך\פרטים | הון מניות 1 ₪ ע.נ | הון מניות 4 ₪ ע.נ | מב"כ א | מב"כ ב | תקבולים ע"ח אופציות א | תקבולים ע"ח אופציות ב | פרמיה | עודפים | סה"כ |
1.1.10 הנפקת מניות |
250k | 138,750 | k190 | 150k | 136,063 | 864,813 | |||
1.6.10 הנפקת כתבי אופציות | 120k | 120k | |||||||
1.11.10 מימוש 50% מכתבי אופציה א' | 80k | (60k) | 30k | 50k | |||||
1.12.10 הנפקת הטבה למ"ר | 70k | 61,250 | (131,250) | – | |||||
31.12.10 רווח | 1,420,000 | ||||||||
יתרת סגירה | 320k | 280k | 190k | 150k | 60k | – | 34,813 | 1,420,000 | 2,454,813 |
1.1.11 הנפקת חבילה | 20k | 80k | 125k | 115,200 | 840,600 | 1,180,800 | |||
1.4.11 פקיעת אופציות סדרה ב' | (69,120) | 69,120 | – |
||||||
1.6.11 חלוקת מניות הטבה | 272k | 288k | (560k) | – | |||||
1.7.11 ממוש אופציות סדרה ב' | 28,800 | (15,360) | (3,440) | 10,000 | |||||
2.7.11 פקיעת אופציות סדרה ב' | (30,720( | 30,720 | – | ||||||
31.12.11 פקיעת אופציות סדרה א' | (60k) | 60k | – | ||||||
31.12.11 רווח |
1,450,000 | ||||||||
חלוקת דיבידנד | (186,780) |
1.1.10
חובה: מזומן 340,000 (190k+150k)
זכות: הון מניות בכורה א' 190,000
הון מניות בכורה ב' 150,000
1.6.10
חובה: מזומן 120,000
זכות: תקבולים ע"ח אופציות א' 120,000
1.11.10
חובה: מזומן (בגין תוספת מימוש) 50,000 (2000/2*5)
תקבולים ע"ח כתבי אופציה 60,000 (120,000/2)
זכות: הון מניות 4 ₪ ע.נ 80,000 (2000/2*2*4)
פרמיה 30,000
שחזור הון מניות רגילות יתרת פתיחה
מניות רגילות 1 ₪ ע.נ- X
X+0.28X=320,000 (320 אלף נתון)
X=250,000
מניות רגילות 4 ₪ ע.נ- Y
(Y+80,000)1.28=280,000
Y=138,750
1.1.10
חובה: מזומן 524,813
זכות: הון מניות 1 ₪ ע.נ 250,000
הון מניות 4 ₪ ע.נ 138,750
פרמיה* 136,063
*שחזור פרמיה:
מימוש אופציות | 30,000 |
הנפת מניות רגילות | 136,063 |
הנפקת מניות הטבה | (131,250) |
31.12.10 | 34,813 |
1.12.10
חובה: פרמיה 131,250
זכות: הון מניות 1 ₪ ע.נ 70,000 (250,000*28%)
הון מניות 4 ₪ ע.נ 61,250 (138,750+80,000)*28%))
1.1.11
מספר חבילות: 5,000
עלות חבילה: 246
הוצאות הנפקה: 4%
מספר אופציות בחבילה 15,000
יחס המרה: 2
תוספת מימוש: 5
*את אותו חלק שמשייכים לכתבי האופציה, מורידים מהתקבולים ע"ח כתבי האופציה.
פקודה ראשונה (ללא הוצאות הנפקה):
חובה: מזומן 1,230,000 (5000*246)
זכות: הון מניות 1 ₪ ע.נ 20,000 (4*1*5000)
הון מניות 4 ₪ ע.נ 80,000 (4*4*5000)
מב"כ ב' 5 ₪ ע.נ 125,000 (5*5*5000)
תקבולים ע"ח אופציות ב' 120,000 (24*5000)
פרמיה PN 885,000
פקודה שנייה (מתקנת הוצאות הנפקה):
חובה: פרמיה 44,400 (49,200*222/246)
תקבולים ע"ח כתבי אופציה ב' 4,800 (49,200*24/246)
זכות: מזומן 49,200 (1,230,000*4%)
1.4.11
חובה: תקבולים ע"ח כתבי אופציה 69,120 *9000/15,000=(120,000-4,800)
זכות: פרמיה 69,120
1.6.11
חובה: פרמיה 560,000
זכות: הון מ"ר 1 ₪ ע.נ 272,000 (340k*80%)
הון מ"ר 4 ₪ ע.נ 288,000 (360k*80%)
- יש להסתכל על דו"ח השינויים בהון העצמי על מנת לראות אם יש לנו מספיק פרמיה לחלוקה, או שיש לקחת גם מהעודפים.
1.7.11
חובה: מזומן 10,000 (2000*5)
פרמיה 3,440 (pn)
תקבולים ע"ח כתבי אופציה 15,360 (120,000-4800-69120)*1\3
זכות: הון מניות 4 ₪ ע.נ 28,800 (2000*2*4*(1+0.8))
פקיעת אופציות (ב2 ליולי, יום אחרי יום מימוש אחרון)
חובה: תקבולים ע"ח אופציות ב' 30,720
זכות: פרמיה 30,720
31.12.11
חובה: תקבולים ע"ח אופציות א' 60k
זכות: פרמיה 60k
חלוקת דיבידנד
פרטים | מב"כ א 8% | מבכ ב 10% | מ"ר 1 ש"ח | מ"ר 4 ש"ח | סה"כ | ביאור 1 |
צביר שנה קודמת 2010 | 15,200 | 15,200 | ||||
שוטף | 15,200 | 27,500 | 42,700 | 2 | ||
רגילות | 61,200 | 67,680 | 128,880 | 3 |
באורים
- 140,000*8%=15,200
- 275,000*10%=27,500
-
1 ₪- 612,000*10%=61,200
4 ₪- 676,800*10%=67,680
חובה: עודפים 186,780
זכות: דיבידנד לשלם 186,780
- אם הוכרז דיבידנד של 10% אז בהגדרה של מב"כ ב' אין להם השתתפות, אלא רק מעל האחוזים שמוקצים להם בכל מקרה, כלומר 10%. אם הייתה הכרזה של 12%, אזי לאחר השוואת הזכויות מב"כ ב' היו מקבלות השתתפות נוספת של 2%.
לצילום השיעור
לצילום התרגול